摩根士丹利发布研究报告称，予永利澳门（01128）“增持”评级，目标价上调12%至8.4港元，因为将今年EBITDA预期上调4%，并将维护资本支出假设下调25%，以反映管理层较低的指引，估值便宜。至于今年每股盈利预测上调9%，继续假设今年的每股派息为零。明年业绩预测大致不变，惟估计每股派息由0.45元下调至0.3元，即派息比率50%，预计后年才会回到2019年0.45元的水平，相当于股息率6.7%。同时，将中场收入占比预测略微下调至12.4%，之前预测为12.6%，市场预期为11.9%，因集团今年或面临更多来自银娱和美高梅的竞争。

来源：格隆汇

高盛发表研究报告指，金沙中国去年第四季受到贵宾厅赢率下降2.16%的影响，整体EBITDA为6.54亿美元。经调整收入达到6.94亿美元，符合预期，意味着EBITDA利润率按季升100个基点，达到35.9%，完全恢复到疫情前水平。

报告引述金沙中国管理层指，对行业及业务前景保持乐观，强调除了内地人士对澳门的旅游及博彩有强劲需求，东盟等其他海外国家的需求也逐渐增加。至于资本回报或恢复派息的潜在时间表，管理层承认，公司强劲的现金流产生已令其净债务与EBITDA达到健康水平。公司尚有18亿美元的优先票据将于2025财年到期，会继续评估现金流和财务状况，以恢复派息的时间表。对此，该行认为集团仍有机会在2024财年下半年宣布每股派息0.6港元。高盛维持金沙中国“买入”评级，目标价为28.5港元。